При этом средний прирост размера дивидендов составил 1,6 раза (от 1,2 до 2), а средний прирост стоимости акций — 1,4 раза с разбросом от 1,1 до 1,9. Нефтяная компания Лукойл – одна из самых ответственных к выплатам на российском рынке акций. Она стабильно повышает их и старается сохранять высокую дивидендную доходность. Основной фактор для роста выплат — запуск третьего энергоблока Березовской ГРЭС, благодаря чему компания с мая 2021 года начала получать повышенные платежи в рамках программы ДПМ. «Юнипро» планирует нарастить дивиденды до ₽18–20 млрд — дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев близка к 11%.
При этом нужно учитывать цикличность нефтяного рынка и его высокую волатильность. Сложно говорить о компаниях с самыми высокими дивидендами в России, не упоминая Сбербанк. По прогнозам правительственных экспертов, в 2022 году дивиденды на каждую обыкновенную акцию должны составить 26,36 рубля. В 2021 году Сбербанк выплатил по 18,7 рубля на акцию.
Среди привилегированных лидирует «Сургутнефтегаз» с ожидаемой суммой дивидендов на ближайшие 12 месяцев 11,8 ₽ и доходностью по текущим ценам 11,7%. В зоне риска сейчас находятся многие сырьевые компании — https://inet-zarabotok.org/ это касается и нефтяников, и металлургов. «Северсталь», НЛМК, ММК могут пострадать от снижения цен на сталь на мировом рынке в 2022 году прежде всего из-за нормализации цепочек поставок и действий ФРС США.
В ряде компаний появились номинальные собственники, причем в течение 2022 года в одной компании могло поменяться их несколько. И в таком случае невозможно установить, на кого из них «записать» дивиденды. «Татнефть» в 2023 году займет второе место по показателю дивидендной доходности. Сделать это компания сможет за счет дальнейшего развития собственной нефтепереработки и новых сделок по слиянию и поглощению. В текущем году российское предприятие за 320 млн долларов купило турецкую сеть АЗС Aytemiz Akaryakit. Были отобраны российские акции, по которым в течение последних пяти календарных лет выплачивались дивиденды.
На акцию (доходность – 28%), если средняя цена реализации экспортного газа по году составит $650 за 1000 куб. М при сохранении объемов на уровне 2021 г., полагает Скрябин. На третьем месте неожиданный участник прошлого рейтинга — основатель трейдинговой компании XTX Markets Александр Герко (оценка дивидендного дохода — 141 млрд рублей).
Кроме того, поддержку финансовым результатам должно оказать увеличение потребления энергии на фоне низкой базы первого полугодия 2020 года, когда экономическая активность была пониженной. Тем не менее, представители сектора могут сохранять высокую дивдоходность благодаря устойчивому финансовому состоянию и во втором полугодии финансовые метрики, по нашим прогнозам, улучшатся. Если предположить, что позитивная конъюнктура возобновится и продолжится до конца года, то ожидаемая дивидендная доходность акций ММК, НЛМК, «Северстали» на горизонте 12 месяцев ожидается выше 15%. Еще один критерий — рост процентных ставок, из-за которого норма доходности для инвесторов увеличивается.
По текущей дивидендной политике Мосэнерго выплачивает 50% от чистой прибыли. В 2021 году результаты были средними — дивдоходность составила 6,62%. Но уже сейчас компания демонстрирует значительное улучшение своего финансового положения, так что в следующем году нас наверняка ждет увеличение дивидендной доходности до 9–10%.
На старых фондовых биржах сформировалась отдельная категория компаний — дивидендные аристократы. Приведенная формула помогает рассчитать налог с дивидендов, полученных российскими юридическими лицами и физическими лицами-резидентами РФ. Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции. Лукойл и дивиденд, при чем растущий от года к году, можно сказать синонимы. Посмотрим, как долго продлится практика постоянно повышающихся дивидендов.
Правительство России планирует изъять у металлургических холдингов более 500 млрд руб. Развитие компании стимулирует выпуск акций, приобретение которых делает их держателя совладельцем предприятия соразмерно полученной доле. Диверсификация портфеля, то есть выбор дивидендных акций компаний из разных отраслей защищает вложения от возможного воздействия валютных и политических рисков. Для наибольшего соотношения инструментов в общий состав добавляется до 50 % иностранных активов. Но стоить заметить, что сегодняшние цены на удобрения, выше максимумов прошлых хаев, а значит при запуске нового цикла, нас может ждать прекрасная дивидендная история. Скоро начинается дивидендный сезон и самое время посмотреть, какие компании выплачивали (а может быть и собираются продолжать) самые большие дивиденды за последние 5 лет.
Второй пример — компания Б с аналогичной дивидендной политикой. У компании Б дела идут лучше, чем планировалось, и долгосрочные цели уже достигнуты, так что бизнес не требует огромных вложений. Поскольку у компании наблюдается финансовый успех, она может повысить размер дивидендов и выплатить, например, не по 5, а по 6 рублей за каждую акцию. Крупные инвесторы используют кризисы в свою пользу, поскольку после масштабных падений фондового рынка можно получить крупную прибыль.
Не видим значительного потенциала для роста акций. Рисков для дивидендов этих компаний сейчас нет — так как они будут платиться из прибылей 2021 года. Но есть существенный риск снижения цены самих акций. Среди наиболее интересных дивидендных акций сейчас стоит отметить бумаги «Норникеля», ВТБ, «Сбера», «Детского мира» и «ФосАгро».
По нашим оценкам, крупнейшие российские нефтяные компании в рамках действующих дивидендных политик «заработали» для акционеров около 1,3–3,5% дивидендной доходности по результатам первого квартала. Среди компаний, выплачивающих самые высокие дивиденды, несколько лет подряд оказывается ЛУКОЙЛ. Дивидендная политика компании предполагает выплаты не менее 100% от скорректированного FCF. Так что есть все основания полагать, что в 2022 году доходность по дивидендам составит 11–14%.
Московская энергетическая компания – крупнейший производитель тепла в мире. Однако руководство хочет снизить выплаты, чтобы направить больше средств на развитие производств, увеличение объёмов добычи и программу по снижению углеродного следа. Об этом неоднократно заявлял глава Норильского Никеля Владимир Потанин. Тем не менее в 2022 году компания сделала две выплаты, а суммарная доходность оказалась выше 12%. Эмитент платит дивиденды два раза в год, но в 2022 они не состоялись.
Акции НЛМК за последние 12 месяцев подорожали на 9,5%, а с начала года – на 4%. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по результатам IV квартала 2021 г. (7,71 руб. на акцию), но ниже, чем во II квартале (13,62 руб.) и в III квартале (13,33 руб.). Компания распределила дивиденды в октябре и декабре 2022 года на сумму более 142 млрд рублей.
Неперегруженный инвестпортфель состоит из активов предприятий с 5-6 % бумаг на каждое из них. Акции с прибавкой даже небольшого процента доходности на выходе долгосрочного инвестирования способны принести значительный прирост капитала. В качестве доказательства приводится сравнение инвестиции со сроком 5 лет под разный процент дивидендной доходности при условии реинвестирования полученного дохода. Например, владелец держал акцию стоимостью 100 ₽ один год и получил выплату 2 ₽. Но это примерный расчет, поскольку выплаты могут меняться в зависимости от экономических показателей и внутренних факторов компании. «Роснефть», «Лукойл», «Татнефть», «Газпром нефть» — здесь мы видим риски со стороны роста добычи сланцевой нефти в США и одновременно восстановления добычи участниками соглашения ОПЕК.
Поскольку простые дивидендные акции российских компаний не гарантируют доход, выпускаются также привилегированные бумаги («префы»). Она не зависит от финансовых показателей фирмы, а ее размер чаще превышает доходность по обычным акциям. Держатели «префов» имеют дополнительный бонус – владеющие ими инвесторы вероятнее всего получат компенсацию в случае ликвидации организации.
В учет принимались именно сделанные за период выплаты вне зависимости от того, по итогам какого периода они начислялись. В 2022 году учитывались выплаты, по которым в этом году прошла дивидендная олимп – обзор букмекерской конторы отсечка, то есть последний день, когда бумагу можно было купить с прицелом под дивиденд. Важно, чтобы организация развивалась, выпускала новые продукты, наращивала прибыль и выручку.
Доходность Транснефти в 2021 году была скромной — всего 5,21%. Но, как и в случае с другими транспортными компаниями, эксперты предполагают значительный рост за счет увеличения частоты поездок. Дивидендная доходность Юнипро в 2021 году составила 12,2%, а в 2022 есть все шансы на ее рост вплоть до 15%. У владельцев префов есть и другие преимущества — например, при ликвидации компании они с большей вероятностью получат компенсацию в размере, соответствующем их пакету акций.
Дивиденд является частью, распределённой между акционерами прибыли. Он выплачивается в соответствии с видом акций и долями, которыми владеет их держатель. Очевидно, что инвестор хочет выбрать акции с самой что такое арун высокой дивидендной доходностью. Однако понятие «лучшие дивидендные акции» не означает только высокие размеры дивидендов. Любопытно, что дивидендные акции часто противопоставляются акциям роста.
Вот какие дивидендные акции России считают наиболее перспективными для покупки в 2022 году в «Тинькофф Инвестициях». На российском дивидендном рынке прямо сейчас межсезонье. Ряд компаний до сих пор не отчитался за 2022 год. Например, для участников рейтинга Виктора Харитонина (№17) и Егора Кулькова (№38) приведена оценка дивидендного дохода от компаний «Фармстандарт» и «Отисифирм».
Это прогноз совокупных выплат на следующие 12 месяцев. Благодаря холодной зиме в Европе наблюдался высокий спрос на газ в первом квартале, что позитивно для дивидендов «Газпрома». За первый квартал дивиденды составили ₽8,26 на бумагу, что соответствует 3,1% дивидендной доходности. С апреля 2021 года цены на газ прибавили около 30%. При сохранении текущего спроса дивдоходность акций по итогам 2021 года может превысить 10%. Наиболее успешны как в смысле получения доходов, так и роста котировок оказались акции нефтегазового сектора.
В Goldman Sachs прогнозируют доходность на уровне 27,5% в 2022 г. В «Альфа-капитале» ожидают доходность акций около 23% и считают, что по итогам 2021 г. В «Велес капитале» ожидаемая дивидендная доходность на 2022 г. Многие российские компании могут выплатить рекордные дивиденды, считают эксперты.
Практика показывает, что дивидендные предприятия в условиях нестабильного рынка и обвала котировок страдают меньше других. Это обусловлено новым притоком инвесторов, заинтересованных в устойчивом потоке выплат. Капитализация — это произведение стоимости одной ценной бумаги на их общее количество. В инвестиционный портфель стоит добавлять акции компаний с общей суммой больше двух миллиардов долларов.
Среди вопросов на повестке — дивиденды за 2023 год. Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. При соотношении чистый долг/ EBITDA выше 2,5х совет директоров может рекомендовать более низкие дивиденды . Средняя дивидендная доходность этого топ-10 за пять лет составила 12,62% с разбросом от 10,08% до 17,35%.
В банковском секторе абсолютным лидером по росту дивидендной доходности могут стать акции ВТБ. Компания вышла на рекордный уровень прибыли в первом квартале благодаря сокращению объемов резервирования и намерена удержать планку. Исходя из планов по прибыли на текущий год, дивиденды могут достичь ₽0,53 на бумагу, что предполагает около 11% дивидендной доходности по текущим уровням против ожидаемых 2,8% за 2020 год. Теперь вы знаете, у каких компаний самые высокие дивиденды в 2021 году. Еще раз повторюсь — не гонитесь за максимальной доходностью и разбавляйте портфель менее прибыльными, но более безопасными активами. Это не значит, что высокодоходные акции нужно игнорировать — просто ограничить их долю в своем инвестиционном портфеле.
Но эксперты прогнозируют, что со снижением ковидных ограничений доход компании вырастет — а с ним и дивиденды. В 2021 году дивдоходность по акциям ТГК-1 составила 10,05%. Компания демонстрирует постоянный (хоть и неспешный) рост дивдоходности последние десять лет, и нет предпосылок к изменению этой тенденции. Инвесторы часто тратят эти средства на личные нужды, но некоторые акционеры покупают на эти деньги ещё больше ценных бумаг выплатившей дивиденды компании. Очевидно, что если у компании слишком высокая долговая нагрузка, то значительная часть прибыли будет уходить на погашение кредитов, но никак не на выплату дивидендов. Дивидендная доходность акций «Северстали» в следующие 12 месяцев составит 22,5%, пишут аналитики SberCIB.
Одни заявляли об этом, но в итоге всё же сделали выплаты, а другие – всё же полностью отменили их. «Газпром» не так давно принял новую дивидендную политику, что привело к росту выплат акционерам. Текущее снижение геополитической напряженности вокруг компании и сравнительно невысокая оценка компании позволяют ожидать позитивной динамики бумаг.
ТОП компаний РФ нефтегазового сектора с высокими дивидендами по данным отечественного брокера Доходъ на 2020 год. ТОП компаний РФ в области ритейл с высокими дивидендами по данным российского сообщества инвесторов и трейдеров Смартлаб на 2019 год. Риск отмены дивидендов компенсируется увеличением в портфеле числа дивидендных акций организаций, специализирующихся в разных отраслях.
Кроме того, аналитики составили топ-10 акций с самой высокой дивидендной доходностью — их можно купить сейчас. «ФосАгро» остается одним из немногих островков спокойствия в сфере добытчиков сырья. Это одна из немногих компаний, где мы не видим существенного риска коррекции цен на сырье и одновременно есть потенциал дальнейшего роста бизнеса компании и стабильной дивидендной доходности. Мы считаем, что в текущих условиях в банках сохраняется значительный потенциал роста прибыли на фоне роста процентных ставок и восстановления экономики. «Сбер» сейчас выглядит привлекательно после коррекции котировок на фоне геополитических рисков.